LGCNS 공모주 : 청약 일정 공모가 수요예측 주간사 상장 증거금 정리

 

 

 

 

 

 

LGCNS가 기업공개(IPO)를 진행합니다.

오늘은 LGCNS의 기업정보와 공모일정 등에 대해 정리해보겠습니다.

 

 

 

 

 

 

 

 

기업정보

LG CNS는 1987년 설립되었으며 LG그룹의 IT 서비스 전문 기업입니다. 다양한 산업 분야에서 디지털 전환(DX)을 지원하는 솔루션과 서비스를 제공합니다. 특히, 클라우드, 인공지능(AI), 빅데이터 분석, 로봇 프로세스 자동화(RPA) 등을 기반으로 기업의 IT 시스템을 혁신하는 역할을 합니다.

 

LG CNS는 기업 고객의 비즈니스 환경을 최적화하기 위해 맞춤형 IT 서비스를 제공하며 글로벌 시장에도 진출하여 해외 지사와 함께 글로벌 비즈니스를 확장하고 있습니다. 또한, 스마트 팩토리, 스마트 시티, 금융 디지털화 등의 프로젝트를 통해 산업 전반에 걸친 디지털 혁신을 이끌고 있습니다.

 

최근에는 ‘스마트 엔지니어링’ 사업을 강화하고 다양한 산업에서의 디지털 전환을 지원하기 위해 기업 인수합병(M&A) 활동을 적극적으로 추진하고 있습니다. LG CNS는 이러한 비전과 전략을 통해 향후에도 IT 서비스 시장에서 지속적인 성장을 목표로 하고 있습니다.

 

 

 

 

 

공모정보

 

LGCNS는 1월 9일부터 1월 15일까지 기관투자자 대상 수요예측을 실시합니다.

 

공모청약일은 1월 21일부터 1월 22일까지 진행되고,

배정결과에 따른 납입일과 환불일은 1월 24일입니다.

 

상장예정일은 미정입니다.

 

희망공모가격은 53,700원~61,900원, 희망공모금액은 1조 406억 원 수준입니다.(희망공모금액 하단 기준)

 

확정공모가격은 발표 전입니다.

 

주간사는 KB증권, 미래에셋증권, 신한투자증권, 대신증권, NH투자증권, 하나증권입니다.

 

KB증권, 미래에셋증권, NH투자증권, 하나증권

청약자격 : 청약 당일 비대면 계좌 개설 후 청약 가능

청약수수료 : 2,000원(일반/온라인)

 

신한투자증권

청약자격 : 비대면 계좌 및 청약 종일까지 계좌 개설 후 청약 가능

청약수수료 : 2,000원(일반/온라인)

 

대신증권

청약자격 : 청약기간 내 계좌 보유 중인 모든 고객

청약수수료 : 온라인 2,000원 / 오프라인 3,000원

 

 

 

 

 

LGCNS는 이번 공모를 통해 19,377,190주를 모집합니다.(신주모집 50%, 구주매출 50%)

 

상장을 통해 조달하는 자금으로 AI와 클라우드 분야의 연구 개발과 글로벌 경쟁력 강화 등 '미래 성장동력' 육성에 집중 투자할 계획입니다. 이를 통해 고객의 AX(인공지능 전환)를 선도하겠다는 각오입니다.

 

 

 

 

 

수요예측 결과 / 의무보유 확약비율

수요예측 결과는 발표 전입니다.

 

 

 

 

 

보호예수 물량합계 / 유통가능 주식합계

 

 

보호예수 물량은 71.51%, 상장 당일 유통가능 물량은 28.49%입니다.

 

• 최대주주 LG 보유물량 44.96% : 6개월
• 최대주주등 보유물량 1.05% : 6개월
• 기타주주 보유물량 21.50% : 6개월
• 우리사주조합 보유물량 4.00% : 12개월

 

각각 상장 후 보호예수기간으로 지정하였습니다.

 

 

 

 

 

재무정보

KRW(백만원)

 

LG CNS의 실적은 최근 몇년간 꾸준히 우상향을 보이고 있습니다. 2019년 연결 기준 3조 2833억 원이었던 매출은 2023년 5조 원을 돌파했습니다. 영업익 역시 4000억원 이상을 기록했습니다. 매출 및 영업익은 모두 전년 대비 10~20% 가량 오른 수치임과 동시에 5년 연속 사상 최대 실적입니다. 2024년 3·4분기까지도 전년동기 대비 7.0% 성장한 3조 9584억 원을 기록하며 견조한 성장세를 보였습니다.

 

 

 

 

 

특징

LG에너지솔루션 이후 가장 큰 규모로 공모를 진행하는 코스피 종목입니다.

 

LG CNS가 모집하는 공모 주식은 총 19,377,190주입니다. 이 중 절반(9,688,595주)은 2대주주 맥쿼리자산운용 PE본부의 지분을 매각하는 구주 매출이며 나머지는 신주 발행입니다.

 

LG CNS의 IPO는 사실상 맥쿼리PE의 엑시트가 목적이라는 게 업계의 시각이 존재합니다. LG CNS 지분 매각 당시 맺은 (주)LG와 맥쿼리PE의 주주간계약에는 올해 4월까지 LG CNS 상장이 완료돼야 한다는 조건이 포함되었기 때문입니다.

 

일각에서는 모회사인 (주)LG가 상장한 상태에서 또다시 자회사를 상장하는 '중복상장' 논란이 제기되고 있습니다. LG CNS의 최대 주주는 49.95% 지분을 보유한 (주)엘지로 LG CNS가 상장을 하게 되면 모기업인 LG의 주주가치가 희석될 수 있다는 우려가 나옵니다.

 

상장사가 사업부를 신설법인으로 분할해 상장할 경우 그 경영성과가 연결 실적에 중복으로 반영돼 모회사의 기업가치 하락과 주가 할인을 불러옵니다. 과거 LG화학에서 물적분할해 상장한 LG에너지솔루션이 대표적인 사례로 LG화학의 주가는 이후 하락세를 면치 못했습니다. 결국 자회사 상장은 모회사 주주들이 피해를 입는 수순을 밟아온 게 일반적인 현상이었습니다.

 

국내 상장사 중 중복상장 비율은 약 18%에 달하며, 이는 국내 증시에 대한 신뢰를 떨어뜨리고 장기투자 유인을 저해하는 대표적인 코리아 디스카운트의 주된 요인의 되고 있다는 지적이 줄곧 제기되고 있습니다.

 

중복상장 논란에 대해 이현규 LG CNS 최고재무책임자(CFO)는 "LG CNS는 1987년 미국 EDS와 합작해 설립된 회사로 지주사인 (주)LG에서 물적분할된 회사가 아니다. 그런 부분에서 중복상장은 안맞는 것 같다"며 "대주주인 (주)LG의 주주들에게 기업가치 제고를 통해 이익을 줄 수 있다"고 반박했습니다.

 

LG CNS는 밸류 결정을 위한 지표로 주가수익비율(PER)을, 최종 비교대상 기업으로는 삼성SDS, 현대오토에버, 일본의 NTT DATA Group을 선정했습니다. 적용 PER은 22.6배로 평가 시가총액은 8조6600억원이 도출됐습니다.

여기에 할인율을 30.7~39.9%를 적용해 희망 공모가액 밴드를 내렸습니다. 이는 지난 5년간 상장 기업들의 할인율 평균인 21.9~35.73%보다도 낮은 수치로, 밸류 산정에 대한 논란은 어느 정도 제거된 것으로 보입니다.

 

시장 상황이 밝지만은 않기에 수요예측 흥행 불발 가능성도 존재하지만, 시장에서 바라보는 가치평가보다 낮은 시장 친화적인 몸값으로 공모가를 측정했기에 우려를 다소 불식시킬 수 있는 가능성이 있다는 것이 회사 측의 설명입니다.

 

 

 

 

 

정리

• LGCNS는 LG그룹 계열 정보통신기술(ICT) 서비스 기업이다.
• 유가증권 상장 절차에 돌입했다.
• 성장을 위한 자금 마련과 과거 맥쿼리PE로부터 투자를 받으면서 약속한 상장 기한을 지키기 위함이다.
• 공모물량 중 50%가 구주매출로 이루어져있다.
• 최근 주식시장의 침체로 공모가 산정 시 높은 할인율을 적용했다.

 

 

 

 

 

청약 정보에 변경사항이 있을 수 있습니다.

투자 권유가 아닌 참고 자료로 봐주시기 바랍니다.

 

 

 

 

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