이노스페이스 공모주 : 수요예측결과 공모가확정 경쟁률 상장일 증거금

 

 

 

 

이노스페이스가 기업공개(IPO)를 진행합니다.

오늘은 이노스페이스의 기업정보와 공모일정 등에 대해 정리해보겠습니다.

 

 

 

 

 

 

 

 

기업정보

이노스페이스는 2017년 설립된 국내 유일의 하이브리드 로켓 독자 기술 기반의 우주발사체 스타트업입니다. 대표 발사체인 ‘한빛(HANBIT)’을 활용해 전 세계 고객의 위성을 우주로 수송하는 발사 서비스를 영위하고 있습니다.

 

 

 

 

 

공모정보

 

이노스페이스는 5월 23일부터 5월 29일까지 기관투자자 대상 수요예측을 실시합니다.

 

공모청약일은6월 3일부터 6월 4일까지, 배정결과에 따른 납입일과 환불일은 6월 7일입니다.

 

상장일은 7월 2일입니다.

 

주간사는 미래에셋증권, 신한투자증권입니다.

 

 

미래에셋증권

• 청약자격 : 청약 당일 비대면 계좌 개설 후 청약 가능
• 청약수수료 : 2,000원(일반/온라인)

 

신한투자증권

• 청약자격 : 비대면 계좌 및 청약 종일까지 계좌 개설 후 청약 가능
• 청약수수료 : 2,000원(일반/온라인)

 

 

이노스페이스는 이번 공모를 통해 1,330,000주를 모집합니다. (신주 100%)

 

희망공모가격은 34,600원 ~ 45,600원, 희망공모금액은 460억 ~ 606억 원 수준입니다.

 

확정공모금액은 43,300원입니다.

 

상장을 통해 유입된 자금은 다중 발사 운용을 위한 양산기반 확충과 발사체 경량화, 재사용성을 위한 연구개발 강화, 해외시장 판로 확보, 우수인력 유치 자금 등에 사용할 계획입니다.

 

 

 

 

 

수요예측 결과 / 의무보유 확약비율

 

수요예측 결과 총 2,159개 기관이 참여해 경쟁률 598.87 대 1을 기록했습니다.

의무보유 확약비율은 1.2%입니다.

 

 

 

 

 

보호예수 물량합계 / 유통가능 주식합계

 

보호예수 물량은 70.33%, 상장 당일 유통가능 물량은 29.67%입니다.

 

• 최대주주 보유물량 21% : 36개월
• 10.2% : 12개월
• 12.58% : 3개월
• 25.96% : 1개월

 

상장 후 각각 보호예수기간으로 지정하였습니다.

 

 

 

 

 

재무정보

 

이노스페이스는 연결기준 2022년 매출액 3억4220만 원, 영업손실 258억 원을 기록했습니다. 작년에는 매출액 2억 3142만 원에 영업손실 159억 원입니다. 그래서인지 공모가를 산정할 때 실적 전망치를 활용했습니다.

 

올해 예상 매출액은 20억 원, 영업손실은 173억 원입니다. 하지만 내년부터는 본격적으로 첫 상업 발사를 시작으로 발사 서비스 매출이 발생할 것으로 예상했습니다. 이로 인해 2025년에는 매출액 478억 원, 영업이익 18억 원, 2026년에는 매출액 972억 원에 영업이익 212억 원을 달성할 것으로 회사 측은 내다봤습니다.

 

 

 

 

 

 

특징

이노스페이스는 기술특례로 상장에 나섭니다.

 

민간주도 우주 시대 개막과 함께 높은 사업 성장성을 갖췄다는 점에서 긍정적인 평가를 받고 있습니다.

 

반면 시장 일각에서는 현재 실적과 비교해 낙관적인 기업가치를 제시했다는 지적도 나오고 있습니다.

이노스페이스는 한국항공우주산업과 제노코, 한화시스템을 비교군으로 선정했는데, 이 중 제노코의 PER이 73.31배로 한국항공우주산업(21.42배) 대비 3배 넘게 높습니다. PER 배수가 지나치게 높은 기업을 비교 대상에 포함해 IPO 몸값을 높이려 했다는 지적이 있습니다.

 

회사의 계획대로 실적이 나올 수 있을지는 미지수입니다. 세계적으로 상업 발사에 성공한 소형 발사체 기업들 모두 적자를 기록하고 있기 때문입니다. 특히 직접적인 경쟁기업은 아니지만, 대형 발사체를 제조하고 서비스하는 스페이스X의 경우 2002년 설립된 후 20년간 적자를 기록했습니다. 작년 1분기에 흑자를 기록하기는 했지만 그만큼 상업화가 중요하다는 것으로 볼 수 있을 것 같습니다.

 

향후 이노스페이스가 성장성을 입증해야 한다는 의견이 나오는 이유입니다.

 

 

 

 

 

정리

• 이노스페이스는 하이브리드 로켓 독자 기술 기반의 우주발사체 스타트업 기업이다.
• 기술특례로 상장에 나선다.
• 현재 PER 배수가 지나치게 높은 기업을 비교 대상에 포함해 IPO 몸값을 높이려 했다는 지적이 있다.
• 아직까지 실적이 나오지 않아 회사가 제시한 실적 추정치로 기관투자자들을 설득하는 것이 우선이다.

 

 

 

※청약 정보에 변경사항이 있을 수 있습니다. 투자 권유가 아닌 참고 자료로 봐주시기 바랍니다.

 

 

 

이노스페이스 청약 정보