(변경)토모큐브 공모주 : 청약 일정 공모가 수요예측 주간사 상장 증거금

 

 

 

 

 

토모큐브가 기업공개(IPO)를 진행합니다.

오늘은 토모큐브의 기업정보와 공모일정 등에 대해 정리해보겠습니다.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

기업정보

토모큐브는 홀로토모그래피(Holotomography) 기술을 기반으로 세포 이미징 장비와 분석 소프트웨어를 개발한 기업으로 2015년 설립되었습니다. 홀로토모그래피란 세포 손실과 변형 없이 살아 있는 세포나 오가노이드(인체 장기 유사체)를 고해상도로 실시간 관찰할 수 있는 기술로 토모큐브가 독자 개발했습니다.

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동물 실험을 대체하려는 제약 바이오산업, 환자 맞춤형 동반 진단을 하려는 의학 분야, 세포를 치료제로 사용하려는 재생 의학 분야에서 관심을 받고 있습니다. 최근에는 산업용 계측으로도 적용 분야를 확장하고 있습니다.

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공모정보

 

토모큐브는 10월 17일부터 10월 23일까지 기관투자자 대상 수요예측을 실시합니다.

 

공모청약일은 10월 28일부터 10월 29일까지 진행되고,

배정결과에 따른 납입일과 환불일은 10월 31일입니다.

 

상장예정일은 미정입니다.

 

희망공모가격은 10,900원~13,400원, 희망공모금액은 218억 원 수준입니다.(희망공모금액 하단 기준)

 

확정공모가격은 발표 전입니다.

 

주간사는 대신증권입니다.

• 청약자격 : 청약기간 내 계좌 보유 중인 모든 고객
• 청약수수료 : 온라인 2,000원 / 오프라인 3,000원

 

 

 

 

토모큐브는 이번 공모를 통해 2,000,000주를 모집합니다.(신주모집 100%)

 

상장을 통해 조달하는 자금으로 글로벌 수준의 초격차 기술을 확보하고 AI 분석 기능이 포함된 소프트웨어를 출시해 제품 및 비즈니스 모델 확장에 나설 계획입니다. 해외 사업에도 본격 확장해 주요국의 영업망을 확대하고 글로벌 레퍼런스를 구축해 성장의 토대를 마련해 나갈 예정입니다.

 

 

 

 

수요예측 결과 / 의무보유 확약비율

수요예측 결과는 발표 전입니다. 

 

 

 

 

 

 

보호예수 물량합계 / 유통가능 주식합계

 

보호예수 물량은 67.83%, 상장 당일 유통가능 물량은 32.17%입니다.

 

• 최대주주 보유물량 18.07% : 36개월
• 홍기현 보유물량 7.85% : 36개월
• 기타주주 보유물량 7.31% : 12개월
• 기타주주 보유물량 13.71% : 3개월
• 기타주주 보유물량 20.42% : 1개월 등

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각각 상장 후 보호예수기간으로 지정하였습니다.

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유통가능주식 현황

IPO 기업 유통가능주식 현황(출처=전자공시시스템) ​

 

이노스페이스와 엑셀세라퓨틱스의 상장 첫날 주가가 공모가 아래로 떨어지자 증권업계에서는 오버행 이슈의 영향으로 투심이 악화되었다는 분석이 나왔는데요. 이들 못지않게 높은 유통 가능 주식 비율을 가진 토모큐브에 대한 우려도 커지고 있습니다.

 

 

 

 

증권신고서 기준 토모큐브의 상장 당일 유통 가능 주식 비율은 32%로 평균보다 조금 높은 수준이지만, 상장 후 3개월 뒤(66%)에는 이노스페이스(69%), 엑셀테라퓨틱스(74%)와 비슷한 수준의 오버행 물량이 대기 중이기 때문입니다.

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특히 타 상장사보다 월등하게 많이 부여된 주식매수선택권(스톡옵션)을 감안하면, 토모큐브의 오버행 부담은 더욱 커질 수 있습니다.(상장 후 3개월부터 약 70%에 이를 것으로 예상)

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이 밖에도 상장 당일까지 행사 및 거래 가능한 스톡옵션 행사가가 500~5000원에 불과한 것을 감안하면 이들 주식의 대량 출하 가능성은 더욱 높아질 것이라는 전망입니다.(희망공모가 밴드 10,900원~13,400원)

 

 

 

 

 

재무정보

 

올 상반기 매출 29억 원, 영업손실 45억 원을 기록했습니다. 상반기 동안 올해 예상 매출의 절반가량을 시현했습니다. 또 연구용 생체 현미경 시장은 유기적으로 성장하는 분야라는 점을 감안하면 예측치는 충분히 달성 가능한 수준이라는 분석입니다.

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추정 실적을 보면 올해 연 매출 58억 원, 영업손실 62억 원을 낼 것이라고 예측했습니다. 이후 2025년 86억 원, 2026년 164억 원, 2027년 291억 원으로 매년 매출이 성장할 것으로 전망했습니다. 흑자전환 시점은 2026년으로 내다봤습니다.

 

 

 

 

 

특징

토모큐브는 세포 손실과 변형 없이 살아 있는 세포나 오가니오드를 고해상도로 실시간 관찰할 수 있는 홀로토모그래피를 독자 개발했습니다.

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기술성장기업 특례 절차를 통해 코스닥 상장에 도전합니다.

 

과거에도 기술특례 상장을 준비했다가 시장 상황을 고려하여 철회한 바 있습니다.

 

상장 일정이 변경되었습니다. 코스닥 상장을 다시 추진하면서 기업 실적 및 상장 기대감이 커졌으나 투자자들의 회수 전략 등 외부적인 요소들이 영향을 미친 것으로 판단됩니다. 또한 일부 기관투자자들은 이미 지분 회수에 나섰고, 주요 투자자는 펀드 만기로 인해 지분 일부를 회수한 것으로 알려지고 있습니다. 

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장기간 투자금이 묶였던 다수의 재무적투자자(FI)가 자금 회수에 나설 것으로 전망됩니다. 시장에서는 상장 후 FI 보유 물량이 나오면 유통주식 수가 다소 과도해 주가 상승이 제한될 수 있다는 관측이 나옵니다.

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스톡옵션 행사 시 유통비율이 더 높아진다는 단점이 있습니다.

 

 

 

 

 

정리

• 토모큐브는 홀로토모그래피(Holotomography) 기술 기반 세포 이미징 장비 및 분석 소프트웨어 개발 전문 기업이다.
• 기술특례상장을 통해 증시 입성에 도전한다.
• 오버행 이슈가 있으며 스톡옵션 행사 시 유통비율이 높아진다는 단점이 있다.

 

 

 

 

청약 정보에 변경사항이 있을 수 있습니다.

투자 권유가 아닌 참고 자료로 봐주시기 바랍니다.

 

 

 

 

토모큐브 청약 정보

 

 

 

 

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2024년 10월 공모주 청약 일정 정리