한중엔시에스 공모주 : 수요예측결과 공모가확정 경쟁률 의무보유확약

 

 

한중엔시에스가 기업공개(IPO)를 진행합니다.

오늘은 한중엔시에스의 기업정보와 공모일정 등에 대해 정리해보겠습니다.

 

 

 

 

 

 

기업정보

1995년 설립된 한중엔시에스는 에너지 저장장치(ESS) 및 전기차(EV) 부품을 개발하고 양산하는 기업입니다. 창업 초기부터 20년 넘는 기간 동안 자동차부품 사업을 지속적으로 영위해 오다가 산업의 패러다임 변화에 발맞춰 친환경에너지 산업과 전기차 시장으로 사업의 초점을 이동시켰습니다. 지난 2021년에는 에너지 저장장치제조업(산업분류 코드:28114)으로 업종 전환을 공식화했습니다.

 

 

 

 

 

공모정보

 

한중엔시에스는 5월 30일부터 6월 5일까지 기관투자자 대상 수요예측을 실시합니다.

 

공모청약일은6월 10일부터 6월 11일까지, 배정결과에 따른 납입일과 환불일은 6월 13일입니다.

 

상장일은 6월 24일입니다.

 

주간사는 IBK증권입니다.

• 청약수수료 : 온라인 1,500원 / 오프라인 5,000원

 

 

한중엔시에스는 이번 공모를 통해 1,600,000주를 모집합니다.

 

희망공모가격은 20,000원~23,500원, 희망공모금액은 320억~376억 원 수준입니다.

 

확정공모가격은 30,000원희망공모가격 상단을 초과했습니다.

 

상장을 통해 조달하는 자금으로 ESS 신제품 생산 확대를 위한 시설 자금, 차세대 수냉식 ESS 모델 개발을 위한 연구 개발비 및 연구 인력 충원, 채무상환 등에 활용할 계획입니다.

 

 

 

 

 

수요예측 결과 / 의무보유 확약비율

 

수요예측결과 총 2078개 기관이 참여해 종합경쟁률 725.94 대 1을 기록했습니다.

의무보유 확약비율은 12.7%입니다.

 

 

 

 

 

보호예수 물량합계 / 유통가능 주식합계

 

보호예수 물량은 71.78%, 상장 당일 유통가능 물량은 28.22%입니다.

최대주주 보유물량 36.64% 가량을 상장 후 24개월 보호예수기간으로 지정하였습니다.

 

 

 

 

재무정보

 

 

 

 

한중엔시에스의 ESS 사업부 매출은 양산이 시작된 2021년부터 눈에 띄게 늘었습니다. 2020년 24억 원이던 매출은 2021년 89억 원, 2022년 172억 원, 2023년 495억 원으로 증가했습니다. 전체 매출 중 ESS가 차지하는 비중 역시 2020년 3.5%에서 지난해 40.8%로 상승했습니다.

 

반면 매출의 절반가량을 차지했던 내연기관 관련 제품 매출은 2020년 335억 원에서 2021년 355억 원, 2022년 284억 원, 2023년 247억 원으로 서서히 줄었습니다.

 

투자은행(IB)업계에서는 한중엔시에스가 사업 전환을 진행하면서 꾸준히 매출을 성장시킨 점을 높게 평가하고 있습니다. 2020년 711억 원이던 한중엔시에스의 매출은 지난해 1213억 원으로 집계돼 우상향 곡선을 보였습니다.

 

다만 거래처가 한 곳에 집중된 점은 위험요소로 꼽히는데요. 지난해 기준 한중엔시에스의 매출 중 40% 이상, ESS 부문 매출로 한정하면 100%가 삼성SDI로부터 발생하고 있습니다. 공모가 산출을 위한 미래 매출 추정내역을 살펴보더라도 삼성SDI 관련 매출이 2024년 1870억 원 중 1330억 원, 2025년 2842억 원 중 2227억 원, 2026년 3346억 원 중 2618억 원으로 절반이 넘습니다.

 

사업 전환 과정에서 부채비율이 상승한 점도 해결해야 할 과제입니다. 한중엔시에스의 부채비율은 2021년 397%, 2022년 340%, 2023년 678%으로 급상승했습니다. 2022년 기준 업계 평균인 99%를 한참 웃도는 수치입니다. 또 이자비용도 2021년 17억원, 2022년 21억원, 2023년 42억으로 늘어나는 추세를 보여 차후 사업 확장에 부담이 될 수 있다는 전망이 나오고 있습니다.

 

 

 

 

 

 

특징

한중엔시에스는 창업 초기 자동차 부품 사업을 영위했지만, 친환경 에너지 산업과 전기차 시장이 확대되는 등 산업 패러다임의 변화에 맞춰 지난 2021년 에너지 저장장치 제조업으로 업종을 전환했습니다.

 

한중엔시에스는 지난 2017년에는 코스닥 시장 이전상장을 추진했으나, 한국거래소로부터 미승인 통보를 받으며 코넥스 시장에 잔류했습니다.

코스닥 시장 상장에 실패한 한중엔시에스는 ESS 연구센터를 구축하고, 베스(BESS) 배터리 모듈, 전력변환기, 이동형 마이크로 ESS 등을 개발하며 ESS 제조 전문 기업으로의 사업전환에 힘을 쏟았습니다. 그 결과, 올해 기술특례를 통한 코스닥 이전상장을 목전에 두게 되었습니다.

 

 

 

 

 

정리

• 한중엔시에스는 자동차부품 업체에서 에너지저장장치(ESS) 전문기업으로 거듭나고 있는 기업이다.
• 성공적인 사업전환을 바탕으로 7년만에 코스닥 이전상장에 재도전한다.
• 기술특례트랙을 통해 코스닥 이전상장을 진행중이다.

 

 

※청약 정보에 변경사항이 있을 수 있습니다. 투자 권유가 아닌 참고 자료로 봐주시기 바랍니다.

 

 

 

 

한중엔시에스 청약 정보

 

 

 

 

 

<2024년 6월 공모주 일정>

2024년 6월 공모주 청약 일정 정리