가산금리란 무엇인가? 뜻 의미 결정방식 다양한 사용 정리

 

 

 

 

경제용어 : 가산금리

은행에서 대출을 받을 때 기준금리만큼 신경 써서 보는 것이 가산금리입니다. 가산금리가 낮은 곳을 찾아 시간을 들이고 발품을 파는 일도 적지 않은데요. 그 이유는 무엇일까요?

 

이번 글에서는 가산금리에 대해 알아보겠습니다. 

 

1. 가산금리
2. 가산금리 결정 방식
3. 국채 거래의 경우 가산금리
4. 다양한 곳에서 사용되는 가산금리

 

 

 

 

가산금리

가산금리란 금융기관에서 대출, 채권 따위의 금리를 결정할 때 기준금리에 덧붙이는 금리를 말합니다.

 

가산금리(스프레드, Spread)는 기준금리에 신용도 등의 조건, 차이에 따라 덧붙이는 금리를 말하는데요. 대출 등의 금리를 정할 때 고객의 신용위험 등을 반영하여 기준금리(조달금리)에 덧붙이는 위험가중금리를 말합니다. ​

따라서 고객의 신용도가 높아 위험이 적으면 가산금리가 낮아지고, 반대로 고객의 신용도가 낮아 위험이 많으면 가산금리는 높아집니다.

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기준금리는 중앙은행(한국은행)에서 정하는 반면 가산금리는 시중의 각 은행에서 정합니다. 금융기관의 수수료인 가산금리는, 은행마다 다르고 대출금리에도 영향을 미치기 때문에 각 은행별로 대출금리가 다르게 책정됩니다.

 

대출금리 = 기준금리 + 가산금리

 

 

이처럼 가산금리는 금융시장에서 핵심적인 역할을 합니다.

 

 

 

 

 

가산금리 결정 방식

 

위험가중금리(위험관리비용)

채무자가 대출금을 상환하지 못할 경우를 대비하여 결정합니다.

(리스크가 큰 만큼 이자를 더 많이 받아야 한다는 논리)

 

 

대출상품의 특성

대출 상품의 종류, 담보 여부, 만기 등 확인 후 가산금리를 결정합니다.

 

 

수익 목표

은행의 주 수입원입니다.

 

 

 

가산금리를 결정하는 방식에는 여러 가지가 있습니다. 그중에서 제일 중요한 것은 바로 채무자의 신용도입니다.

 

은행은 고객에게 돈을 빌려줌과 동시에 고객(채무자)이 돈을 갚지 못할 때의 위험도 함께 안고 갑니다. 따라서 채무자의 신용도가 높을수록 돈을 잘 갚을 것이라 예측하여 가산금리를 낮게 측정하는 것이죠. 반대의 경우 채무자의 신용도가 낮으면 돈을 못 갚을 수도 있으므로 가산금리를 높게 측정합니다.

 

채무자의 신용도에 따라 결정되는 가산금리는 위험관리비용, 위험가중금리라고 불리기도 합니다.

 

 

 

 

국채 거래의 경우 가산금리

해외에서 국채를 거래할 경우 미 재무부채권(TB) 금리에 위험도에 따라 가산금리가 붙게 됩니다. 국채 거래도 마찬가지로 채권의 위험도가 적으면 가산금리가 낮아지고, 위험도가 많으면 가산금리는 높아집니다. 가산금리가 오르면 채권값과 국가신인도가 그만큼 떨어지는 셈이죠. 따라서 이 경우 가산금리는 국가위험지수로 불리기도 합니다.

 

*국가신인도 : 한 국가에 대한 대외 신뢰도를 나타내는 지표

 

 

 

 

 

다양한 곳에서 사용되는 가산금리

 

가산금리는 경제뿐만 아니라 채권, 주식, 주식인수 등에서도 사용됩니다.

 

• 경제 : 금융기관에서 대출 시 대출자의 신용도에 따라 금융기관이 수수료를 추가해 결정(국제금융시장에서도 마찬가지)

 

• 채권 : 잔존 만기의 차이에 따른 채권의 수익률 차이. 또는 만기는 동일하나 기타 조건이 다른 증권의 수익률 차이

*잔존 만기 : 채권 매수일로부터 만기 원금 상환일까지의 기간

 

• 주식 : 매수와 매도 가격 차이. 또는 주어진 특정 기간 중 특정 주식의 최저가격과 최고가격의 차이

 

• 주식인수 : 새로운 증권의 발행자가 받는 금액과 발행된 증권을 구매하는 투자자가 지불하는 가격의 차이

 

 

 

 

요약

• 가산금리란 금융기관에서 대출, 채권 따위의 금리를 결정할 때 기준금리에 덧붙이는 금리이다.
• 가산금리는 위험가중금리, 위험관리비용을 뜻한다.
• 가산금리는 채무자의 신용도에 따라 결정된다.(신용도가 높으면 가산금리는 낮게, 신용도가 낮으면 가산금리는 높게)
• 은행은 가산금리, 즉 수수료가 주 수입원이므로 각 은행별로 가산금리가 다르게 책정된다.
• 기준금리는 한국은행, 가산금리는 각 은행에서 정한다.

 

 

 

 

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